Extending stock options to employees

Noções básicas sobre opções de ações de funcionários Por NerdWallet. 03 de dezembro de 2017, 03:12:26 PM EDT Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa para um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima de seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com o seu money. We escreveu aqui por que acreditamos dando empregados 10 anos (ou seja, o termo completo de suas opções) para exercer suas opções de ações é o futuro da compensação de funcionários startup. Se você ainda não aprovou um plano de opção de compra de ações e gostaria de configurá-lo, basta usar nossos documentos para configurar seu plano ou o Ironclad para configurar e gerenciar esses planos. Se você tem um plano de opção existente no lugar, alterá-lo exige pensamento e análise das compensações. Encorajamos todas as empresas a pensar sobre isso profundamente e tomar uma decisão informada. O que queremos deixar claro é que é possível alterar as opções em circulação detidas pelos empregados existentes e adicionar uma janela de exercício pós-rescisão mais longa para eles. Tem havido muita discussão sobre este tópico, com argumentos feitos tanto para como contra a implementação da extensão. Ao conversar com fundadores que concordaram em fazer a mudança de princípio, mas foram dissuadidos por falar com advogados, descobrimos que havia muita desinformação sobre as principais questões em circulação. Aqui está um resumo das questões, tanto de negócios e legais, que mais comumente ouvimos trouxe até fundadores pensando neste. Nosso objetivo aqui é fornecer as informações necessárias para levantar este tópico para discussão interna com sua equipe e tomar uma decisão. Questões de Negócio 1) Isso é importante apenas para o tipo errado de empregado Questão: A janela do exercício importa mais para os mercenários que querem passar para a nova empresa quente a cada ano. A empresa perderá um importante mecanismo de retenção que vem com opções. Pensamentos: Ter pessoas ficar na sua empresa porque se sentem bloqueados não é bom para o moral dos funcionários. As empresas querem pessoas motivadas que trabalham para elas e devem encontrar maneiras positivas de incentivar os funcionários a permanecer no mercado de trabalho. As empresas também podem implementar a extensão da opção de forma a encorajar a retenção, exigindo que os empregados permaneçam no emprego, por exemplo. 2 anos para ser elegível para a extensão da opção. Isto é como Coinbase e Pinterest implementado. 2) Isso é pior para os empregados sob uma perspectiva fiscal. Problema: Existem dois tipos de opções de ações, opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não estatutárias (NSOs). Apenas NSOs podem ter esta janela de exercício estendido, mas eles também têm tratamento fiscal menos favorável do que ISOs. Pensamentos: É verdade que os ISOs têm melhor tratamento fiscal do NSOs, mas a diferença não é tão grande como comumente pensado por causa da AMT (Alternative Minimum Tax). Para entender isso, vamos comparar como os tratamentos fiscais diferem nos dois eventos mais importantes, exercitando suas opções e vendendo seu estoque. 1. O empregado exerce a opção de compra de ações ISO: O empregado agora deve a AMT (imposto mínimo alternativo) sobre a diferença entre o valor que pagou para exercer suas opções (o preço de exercício) e o valor justo de mercado dessa ação hoje. Calculando exatamente AMT pode ser complicado, provavelmente você pagará 28 na diferença. NSO. O empregado deve o imposto de renda ordinário (38) sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado das ações. 2. Empregado vende estoque ISO: Empregados deve imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado da ação no exercício. Se esta venda acontecer dentro de um ano, você deve ganhos de capital a curto prazo (38). Se seu sido mais de um ano e dois anos desde que as opções foram concedidas, você deve ganhos de capital a longo prazo (20). NSO: O tratamento de ganhos de capital é o mesmo que acima. Você pode ver a diferença de imposto entre ISOs e NSOs é mais importante no momento do exercício. O que é importante é que as empresas não têm de decidir se os funcionários obter a flexibilidade de um NSO ou o tratamento fiscal preferencial de um ISO. Os funcionários podem tomar essa decisão por conta própria. Se um funcionário exerce suas opções, postar deixando a empresa, dentro de 90 dias theyll ainda obter o tratamento fiscal ISO. Caso contrário, eles obterão tratamento fiscal da NSO. Eles podem decidir se o tradeoff melhor tratamento fiscal contra a flexibilidade de ter mais tempo para decidir se theyd gosta de exercer. 3) Gestão da tabela de tampão Problema: Aumentar a janela de exercício pós-rescisão significa ter acionistas que não têm sido ativamente envolvidos com a empresa por anos. Este capital poderia ter sido reinvestido para incentivar novos ou actuais empregados. Isso também torna difícil o gerenciamento de quadros, colocando uma carga sobre a empresa para manter informações de contato atualizadas para todos eles. Pensamentos: Opções de ações são uma recompensa para o trabalho que já foi feito. Uma vez investido, os empregados merecem possuir suas opções outright e têm a oportunidade de exercitar o descanso de suas opções adquiridas. A sobrecarga administrativa adicional é pequena em comparação com a proteção desse direito. 4) Classe dupla de empregados Questão: Estender a janela de exercício não é possível para os funcionários existentes e só será aplicável a novas contratações. Isso cria duas classes de funcionários, penalizando os funcionários fiéis de longa data cujas opções não tinham originalmente a extensão de opção. Pensamentos: Isso simplesmente não é verdade. É possível alterar as opções pendentes detidas pelos empregados existentes para adicionar uma extensão de opção. Esta alteração pode converter uma opção de compra de ações de incentivo (ISO) em uma opção de compra de ações não estatutária (NSO), e a empresa pode ter que cumprir com as regras de oferta pública para oferecer aos funcionários esta extensão de opção. No entanto, isso é completamente viável, e muitas empresas têm cumprido com as regras de oferta pública para implementar isso. 5) Melhor tratamento caso a caso. Problema: Esta questão é melhor tratada caso a caso com cada funcionário. As empresas devem ter uma conversa pessoal e encontrar a melhor solução para cada pessoa, em vez de oferecer isso a todos por padrão. Pensamentos: As extensões de opções requerem consentimento do conselho e da opção. Manipulação de extensões de opções caso a caso é administrativamente oneroso, porque a empresa tem de se lembrar de procurar a aprovação do conselho de uma extensão de opção cada vez que alguém sai. Além disso, uma análise caso a caso pode tornar a empresa vulnerável a uma alegação de discriminação se os funcionários e suas opções não são tratados da mesma maneira. Finalmente, se existirem várias extensões de opções caso a caso, chega um momento em que as regras da oferta tenderão a ser acionadas de qualquer maneira, devido ao número de extensões de opções que foram oferecidas. Isso não é algo que uma empresa quer surgiu sobre eles sem tempo para se preparar para isso. Questões Legais e Contábeis Dar aos funcionários atuais a decisão de manter seus ISOs sem a extensão da opção ou ter NSOs com a extensão é uma decisão de investimento, o que pode exigir que a empresa se envolver em uma oferta pública ao oferecer a extensão da opção. Este processo de oferta é relativamente fácil de implementar, mas a empresa tem de dar aos seus funcionários pelo menos 20 dias úteis para pensar sobre e decidir. 2) Taxa de Contabilização Uma extensão de opção provavelmente resultará em uma carga contábil mais elevada em relação às opções, embora muitas empresas não tenham considerado este encargo adicional relevante. A empresa precisa verificar com seus auditores externos as implicações contábeis de uma extensão de opção, que variará dependendo do número de opções afetadas pela extensão da opção e do comprimento da extensão da opção. Com uma extensão de opção, uma empresa pode antecipar que a maioria das opções será NSOs quando exercido. Se as ONS forem exercidas quando houver um ganho na data de exercício, a empresa incorrerá em um custo de imposto adicional, porque a empresa tem que pagar a parte do empregador do imposto sobre o trabalho sobre esse ganho. Ao mesmo tempo, a empresa obtém uma dedução igual ao ganho reconhecido no exercício de uma NSO, de modo que a empresa tem que equilibrar o custo do imposto de emprego contra o benefício de uma dedução fiscal. Não há custo de imposto comparável com o exercício de um ISO. Se a empresa é adquirida, ocasionalmente, um comprador pode exigir que a empresa rastrear todos os ex-empregado opcionais para obter o seu consentimento para o tratamento opção, como uma condição de fechamento. No entanto, a forma do plano de ações Triplebyte é elaborado para dar máxima flexibilidade no tratamento das opções em uma aquisição, de modo opcional consentimento para a opção de tratamento não deve ser exigido na maioria das aquisições. Devido à extensão da opção, pode haver mais opções em circulação em um IPO, o que pode resultar em um saldo maior (ou seja, maior número de ações em circulação). No entanto, é possível que a empresa terá um saliência semelhante sem a extensão da opção, se a maioria dos optantes exercer opções e se tornarem acionistas. Se você tiver alguma dúvida sobre isso, entre em contato. Mais companhias estão começando a seguir a tendência ajustada por Pinterest. Quora. Coinbase. Amplitude e outros e wed como para ver isso se tornar o padrão. Outros recursos Uma coleção de pensamentos que discutem esta edição recomendam a leitura: Agradecimentos a Nancy Chen em Orrick para fornecer os detalhes legais nesta publicação. Clique o botão da junção acima para detalhes ou para assinar acima em linha. Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta administração e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final dos anos 80, o número de pessoas com opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Quando as opções forem a forma a mais proeminente da compensação individual da equidade, o estoque restringido, o estoque phantom, e os direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. Opções de base ampla permanecem a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações à maioria ou a todos os seus funcionários. Muitos não-alta tecnologia, empresas de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2017, a Pesquisa Social Geral estimou que 7.2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso é baixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior. O declínio foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de ações esperam que o preço da ação suba e que eles serão capazes de ganhar dinheiro ao exercer (comprar) o estoque com o menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas a partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter uma equipe motivada. Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ser públicas ou ser vendidas, porque elas podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e participação dos funcionários A propriedade das opções A resposta depende de quem você pedir. Proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (se eles querem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente o quanto elas estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para a concepção do plano é a sua finalidade: é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um Benefício único É o plano pretendido como uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, , E preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Fique InformadoFast Respostas Planos de Opções de Ações para Empregados Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Estes planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é muitas vezes chamado de concessão ou preço de exercício. Os empregados que são concedidos opções de ações esperam lucrar por exercer suas opções para comprar ações ao preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço que é maior do que o preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço pelo qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações de uma empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas reavaliar o preço de exercício como uma forma de manter seus empregados. Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não intervirá. A lei estadual, não a lei federal, cobre tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos oferecidos no âmbito do plano. Sobre o banco de dados EDGAR SECs. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou planos de propriedade de ações dos empregados. Que são planos de aposentadoria. Extensão do período de exercício de opção Um guia tático Opções de ações são, e continuará a permanecer, a principal forma startup funcionários são recompensados ​​por seu tempo e esforço. Assim, surgiu um debate sobre se as chamadas algemas douradas, o período de exercício de opção de ações de 90 dias, é justa. Várias empresas já liderou o caminho em fazer uma mudança, instituindo programas de extensão de opção, estendendo o período de exercício depois de deixar uma empresa de 1 ano para até 10 anos. Quando Quora e Pinterest decidiram mudar suas políticas, ele foi destacado publicamente em notícias e postagens de blogs. Você pode ler Pinterests Médio post em seu programa de extensão de opção aqui. Outros, como Asana, Coinbase, Palantir e Square desde então seguiram o exemplo. Como gerente de projeto responsável pela extensão da opção na Praça, quero compartilhar algumas de minhas descobertas com um foco em como implementá-lo. Os argumentos a favor e contra fazer este tipo de mudança são mais bem cobertos em outros lugares, mas eu notarei os PROs e CONs que consideramos na Praça antes de decidir estender o período de exercício da opção e discutir como ele funciona de uma perspectiva contábil. Também compartilharei algumas descobertas que vimos após a implementação, o que pode ajudá-lo a tomar a decisão de fazer isso em sua própria empresa ou não. O primeiro passo é decidir se uma extensão de exercício da opção é certo para sua empresa: Libera funcionários de amarrar dólares significativos no risco financeiro permite que os empregados para manter o que eles ganharam parece ser a coisa certa a fazer Mantém funcionários aqui que querem estar aqui evita o colete e problema resto Reduz o número de funcionários que usam os investidores não aprovados e companhias de empréstimo para adquirir os fundos para exercer ferramenta positiva para o recrutamento mostra compromisso com os colaboradores e diferenciador de outras startups consistentes com a cultura e a missão de muitas startups o elefante na sala pode levar a um aumento de atrito para quem já está olhando para deixar a retenção de imposto e relatórios para ex-funcionários podem exigir colocá-los de volta na folha de pagamento questões regulatórias estrangeiras podem ser problemática (por exemplo, isenções previstas na legislação de segurança só podem ser aplicadas a funcionários dos EUA) pode não ser capaz de oferecer este razoavelmente entre os custos administrativos da empresa inteira para modificar acordos / planos e acompanhar prêmios da taxa de compensação com base modificada provavelmente terá um encargo único para todas as opções maduras e um aumento da despesa da amostra ao longo dos restantes termos de aquisição de direitos dos prêmios Modificar opções para todos Funcionários, independentemente do serviço Modificar opções apenas para aqueles com gt 1, 2 ou 3 anos de serviço Escolha uma abordagem alternativa, por exemplo. Exercício líquido, parceiro com um credor ou oferta de compra Após uma avaliação completa das nossas alternativas, decidimos que a melhor decisão para a Square era estender o período de exercício para todos os funcionários que tinham estado com a empresa por um período mínimo de 2 anos. A melhor maneira de ir sobre isso para nós foi modificar todos os prêmios ao mesmo tempo (isso se torna importante mais tarde, quando eu descrever a modificação de uma só vez versus em uma base contínua). Por que nós escolhemos 2 anos Nós sentimos que após 2 anos um empregado fêz um impacto significativo na companhia, ea exigência de 2 anos limita algum do risco de atrito. Como você explica essa mudança SNQ e ISOs Depois de ter decidido que você deseja estender seu período de exercício da opção, você deve primeiro fazer um inventário de todas as suas opções para determinar quais são as opções de ações não qualificados (SNQ) e que são opções de ações de incentivo ( ISOs). Esta é uma distinção importante, uma vez que os ISOs devem ser convertidos e perderão seu status de imposto ISO, porque por definição ISOs só pode ter um período de 90 dias de exercício após a rescisão. No caso de Squares, tivemos a sorte de que a grande maioria dos nossos prêmios já fosse NQs, e decidimos não converter quaisquer ISOs, exceto por uma única vez. Se você tem ISOs, você tem que completar um período de conversão de 29 dias para converter os ISOs em NQs (seus advogados podem explicar o período de conversão de 29 dias e ajudá-lo com este processo). Escolha uma Data Efetiva Em seguida, você precisa escolher uma data efetiva para a modificação e notificar todos os funcionários da próxima mudança para o seu período de exercício. Se todas as opções já são NQs, então você simplesmente precisa enviar uma comunicação unidirecional da mudança para todos os funcionários, uma vez que esta é uma modificação favorável para eles. ISOs são um pouco mais complicado, como você deve ter cada funcionário assinar um documento de conversão para converter os prêmios para SNQ, e comunicar as vantagens e desvantagens de fazer a conversão (dando principalmente a vantagem de não ter de pagar impostos sobre a propagação imediatamente após a exercício). Na Square, modificamos todas as opções na data de efetivação, independentemente do período de serviço, e modificamos todos os prêmios de uma só vez, mesmo que o funcionário não tivesse atingido a marca de dois anos. Empregados ainda só se qualificam uma vez que atingiram dois anos de serviço, mas sua concessão de opção já seria considerado modificado. Isso, no entanto, adicionar à sua remuneração baseada em ações carga, como você está modificando todas as suas opções de uma só vez. Outra opção é modificar cada prêmio individual em uma base contínua, uma vez que um funcionário atinge 2 anos de serviço, que é o que eu acredito Pinterest acabou fazendo. No entanto, gostaria de sugerir a modificação TODAS as opções de uma só vez e não numa base rotativa, ou torna-se um pesadelo para fins de rastreamento da amostra (você será essencialmente acabar cálculo do custo incremental a cada mês para cada prêmio que agora se qualifica). Como com a maioria das decisões contábeis, você pode assumir a posição mais agressiva ou mais conservadora, e isso se aplica ao cálculo do impacto de comp de ações de uma mudança de extensão de opção. Como isso está mudando um termo-chave no contrato de opção, ele é considerado uma modificação sob a orientação contabilística de compensação baseada em ações. O argumento agressivo é que a mudança não terá impacto na despesa com remuneração baseada em ações. Isso é assumindo que você já usa o método simplificado para calcular o prazo esperado de suas opções. Se você estiver familiarizado com o modelo Black-Scholes e usar o método simplificado. Que pode ser usado se você não tem histórico de exercícios, então o prazo esperado é provavelmente 6,25 anos, ou 6,08 anos para as opções simples de baunilha com 4 anos de aquisição (1 ano penhasco, mensal depois disso) e 10 anos de expiração. Desde 6 anos já é um longo cronograma de exercício, e provavelmente maior do que seus dados de exercício real iria mostrar, você poderia argumentar que isso não iria mudar o seu prazo esperado e, portanto, não alterar sua despesa comp de ações. Há um argumento de que essa mudança no período de exercício iria impedir o uso do método simplificado, como as opções não podem mais ser considerados simples baunilha, portanto, as empresas de auditoria preferem sua empresa faz algumas análises para determinar o impacto. A postura mais conservadora é olhar para os seus dados e chegar a um justo valor antes e depois da modificação na data de eficácia. Isto é o que fizemos na Praça. Isto é também onde muitas empresas calcular o impacto incorretamente. De acordo com a orientação contábil, a modificação deve ser a diferença entre o valor justo antes e após a modificação, mas utilizando o preço atual da ação. Usamos uma empresa chamada Equity Methods para realizar a análise, na qual eles usaram um modelo de rede para medir a probabilidade de resultados diferentes para chegar a um estoque esperado com base comp carga no nível de concessão. Uma vez que você tenha a despesa total com remuneração baseada em ações, você deve reconhecer imediatamente o valor relacionado à parte adquirida das opções. O restante será reconhecido ao longo dos períodos de aquisição individuais das restantes opções. Novas opções de ações emitidas após a data efetiva da mudança Uma vez que você conhece a data efetiva da extensão da opção, então você deve alterar todos os contratos de opção em andamento com os mesmos termos. Para a Square, isso não exigiu qualquer alteração no Plano de Opções de Ações propriamente dito, mas verifique cuidadosamente o seu próprio porque todos os planos são ligeiramente diferentes. A maioria das empresas também consideram mudar para unidades de ações restritas (RSUs) imediatamente após a mudança, para que não mais opções estão sendo concedidas. Se a sua startup está nos estágios iniciais e apenas começando a emitir opções de ações, você pode salvar todo esse problema, emitindo concessões de opções de ações NQ com o período de exercício estendido já no contrato de subvenção. Então, o que aconteceu depois No Square, não notamos nenhum aumento notável no atrito devido à mudança. Sem aumento. Este foi um ótimo resultado como este foi sem dúvida o maior risco de todo o projeto. No momento em que implementamos a mudança para o período de exercício, apenas um terço da empresa estava com a Square há mais de dois anos, o que ajudou a limitar a exposição, mas como cada vez mais atingiu seu colete de dois anos, ainda não havia Aumento notável no atrito. Entender a logística de estender o período de exercício opção esperamos abrir a porta para outras empresas a considerar fazer a mudança. Na Square, a mudança foi esmagadoramente positiva. Como startups estão levando mais e mais tempo para ir público, este deve ser o padrão, e não a exceção, para os funcionários que trabalharam tão duro para crescer a empresa. É hora de soltar as algemas douradas. Disclaimer: Estes são meus pensamentos e observações a respeito deste tópico e não aquele do quadrado. O impacto dessa mudança já se refletiu nos últimos registros públicos da empresa. Obrigado a minha linda esposa, por todas as suas edições e comentários sobre este e outros lugares.